黄飞鸿带领徒弟们去省城发展宝芝林，因误会与当地虎鲨帮结仇，并结识了鬼脚七，收其为弟子。黄飞鸿年轻气盛，致使宝芝林陷入危难之中，后因父亲黄麒英的“假死”，黄飞鸿心智转变，刻苦习武，立誓铲除虎鲨帮最新

　　1920年代，北平。在一次军阀寿宴棋会上，日本围棋高手松波（三国连太郎 饰）与江南棋王况易山（孙道临 饰）相遇。无意中松波发现况子阿明（沈冠初 饰）天资聪慧，有意收其为徒，松波刚在“天元”位摆下一

师徒连手 赌场上所向披靡、 情倾一人 情场上决一胜负。 阿龙 (周润发) 略懂千术，到县城挑战闻名四海的头号老千屠一笑 (谢贤) ，大败而回；但屠对龙甚为赏识，遂收其为徒。其后，二人到上海发展，认识了